Don8217t incomodar com fundos mútuos que usam opções O Irsquove desenvolveu meus próprios métodos de usar opções para gerar renda e sobrecarregar minha carteira, mas a triagem dessas oportunidades às vezes pode levar muito tempo. Existem alguns fundos mútuos que levam sua própria abordagem a essa estratégia, e pensei que valeria a pena ver se eu poderia economizar tempo e esforço ao obter retornos similares. Os resultados não são tão promissores. Gateway Fund O Gateway Fund (MUTF: GATEX) é essencialmente um fundo de grande capitalização que detém todos os nomes grandes e familiares que você espera e tenta espelhar o SampP 500. No entanto, ele vende chamadas em todo o portfólio e usa esse fluxo de caixa Para comprar opções de indexação contra a maioria das suas participações. O objetivo é proteger o portfólio contra quedas extremas. Parece uma ótima idéia em teoria, mas na prática, o fundo não realizou tudo bem. No final de 2017, o fundo aumentou 7,42 anualizado desde o início vs. 7,45 ganhos para o SampP 500. Em todos os períodos mensurados usuais (um, três, cinco e 10 anos), o fundo nunca superou mais de 160 bases Pontos mdash e em alguns períodos (como três anos), ficou para trás do SampP em quase 10. Quando você factor em GATEXrsquos 5.75 carga e 1.6 taxa de despesas, não vejo nenhum motivo para comprá-lo. O Collar Fund The Collar Fund (MUTF: COLLX) funciona essencialmente no mesmo programa, mas não é tão diversificado como o Gateway Fund. Suas 30 principais participações representam cerca de 66 de seus ativos, e estão espalhadas por ações que geralmente são empresas sólidas que tradicionalmente têm volatilidade suficiente para oferecer bons prêmios de chamadas. O fundo é relativamente novo, tendo começado no terceiro trimestre de 2009, mas seu desempenho geral é ainda menos impressionante. Desde o início, o COLLX retornou apenas 1,71 por ano, o que não acompanha nem a inflação e perdeu 3 no ano passado, enquanto o resto do mercado melhorou muito e isso mesmo com um baixo índice de despesas de 1. Eu não me incomodaria com o Collar Fundo também. O Neiman Large Cap Value Fund (MUTF: NEIMX) concentra-se em nomes de grandes capitais que pagam dividendos e também vende chamadas cobertas para gerar ainda mais renda. O fundo é pequeno, com apenas 30 milhões de ativos, e só detém cerca de 50 ações. Mais uma vez, parece que você poderia fazer muito melhor por conta própria. NEIMX desacelera o SampP em 6,7 pontos percentuais este ano sozinho, com 5,25 pontos no ano passado e 8,8 pontos ao longo de três anos. Atualmente, está batendo o índice em 1,5 pontos durante o período de cinco anos. No entanto, você encontrará, finalmente, algumas boas notícias com o Fundo MadisonClaymore Covered Call amp Equity Strategy Fund (NYSE: MCN). Este é realmente um fundo fechado que é mais agressivo em sua abordagem, porque vende chamadas cobertas, mas não usa a renda para comprar. Thatrsquos o calcanhar de Aquiles desses outros fundos. O registro do MCNrsquos foi irregular, mas, em geral, ele tem feito muito bem. Seu desempenho relativo ao SampP 500 por ano civil foi (desde 2005): 3,5, -4, -22, -1, 35, -4,5 e -12 no ano passado. A boa notícia em tudo o que é a MCN acompanhou o SampP no desastre que aconteceu em 2008, e explodiu o mercado, saindo do seu ano terrível. No geral, porém, acho que você é melhor ignorar todas essas pessoas e continuar a seguir sua própria estratégia. Encontrar empresas sólidas que oferecem prémios de chamadas mensais de 2 ou mais provou ser uma estratégia eficaz para mim e deve produzir retornos agradáveis. A partir desta escrita, Lawrence Meyers não ocupou um cargo em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Capital, Inc .. que corretores garantem investimentos de alto rendimento para o público em geral e private equity. Você pode ler seu comentário no mercado de ações na SeekingAlpha. Ele também escreveu dois livros. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201703dont-bother-with-mutual-funds-that-use-options. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCOptions Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
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