Anatomia de estratégias de negociação

A Anatomia da Negociação Breakouts Frexit curto para saída quotFrench é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou a favor. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um rácio desenvolvido por Jack Treynor que mede os retornos ganhos em excesso do que poderia ter sido obtido em um riskless. The Anatomia de uma estratégia de negociação automatizada breakout: o conceito Por ser um comerciante em tempo integral automatizado por 7 anos, cheguei bastante cedo Em minha carreira de negociação para a conclusão de que um modelo bem-construído de fuga de negociação é de longe a melhor maneira de visar retornos estáveis ​​na negociação automatizada. Durante todos aqueles anos, Ive experimentando com muitas aproximações diferentes muito provavelmente com tudo que você sabe ou pode imaginar. Mas da minha experiência, breakout modelos são atemporais e muito universal. Nos três artigos seguintes gostaria de compartilhar alguns dos meus conceitos e os componentes mais importantes por trás deles. A Breakout Automated Trading System (ATS) modeI uso: 4 componentes cruciais Não há nenhuma razão para procurar (mais) complexidade na negociação automatizada. Na verdade, ao longo dos anos eu aprendi que uma simplicidade refinada não só funciona muito bem, mas também poupa uma grande quantidade de lutas técnicas, problemas e dores de cabeça. O conceito breakout que eu uso pode ser basicamente codificado em qualquer plataforma de negociação, e muitas grandes estratégias que eu tenho negociado durante anos são, de fato, tão simples que eles só têm várias linhas de código. Em geral, abordo o desenvolvimento do ATS a partir da perspectiva de quatro componentes diferentes que precisam ser colocados de forma eficiente juntos (idealmente, com algum fator de criatividade e novidade, o que é necessário hoje em dia para ser Capaz de competir e permanecer no jogo). Estes quatro componentes são (como Ive nomeou pessoalmente para os meus próprios fins): Novamente, não procure qualquer complexidade youll ver em um minuto que o modelo é realmente muito simples (ainda, pode ser muito eficiente). Por que estes 4 componentes e quais são eles para a boa pergunta. Você vai aprender sobre eles agora. Vamos parar aqui por um momento. Para entender completamente por que bem usar especificamente esses quatro componentes, deixe-me fazer uma pergunta: Você já pensou sobre o que é realmente uma fuga? De minha perspectiva, uma fuga é nada mais ou nada menos do que um certo nível, que precisa ser alcançado Por um mercado dentro de um certo tempo (e sob certas condições), para lhe dar uma probabilidade de um impulso contínuo forte (que lhe dará, idealmente, um lucro médio várias vezes superior ao seu risco médio). Em palavras simples, tudo que você precisa é um nível no qual você pode dizer, uma vez que o nível é penetrado, é sábio para comprar ou vender o mercado subjacente. Mas, como você começa tal nível Boa pergunta. Primeiro de tudo, você precisa começar em algum lugar, certo Então, como sobre definir um ponto em seu gráfico e, em seguida, uma distância a partir deste ponto Isto é o que eu chamo de POI (Ponto de Iniciação) e Distância. Quando você combiná-los juntos, você obterá um nível em que você pode esperar por uma fuga. Por exemplo, você pode começar com algo muito simples e óbvio, como o preço de fechamento de ontem em um gráfico diário para definir um POI. E adicionar 3x ATR como uma distância. Isto é como você faz um nível breakout e você está meio feito (claro, este é apenas um exemplo muito simples). No entanto, na última parte deste artigo de três partes, Ill mostrar-lhe que mesmo uma combinação simples pode lhe dar uma estratégia muito boa. O modelo é tão simples que pode ser interpretado por este desenho básico: Agora, vamos continuar. Você já sabe dois blocos dos quatro 8211 como obter um nível breakout. Como sobre o resto Da minha experiência, construindo uma fuga ATS apenas com o POI ea distância isnt suficiente e você ainda está longe do fim. Com apenas estes dois componentes você pode (e provavelmente vai) obter muito ruído e sinais falsos que o ATS não será mesmo negociável. Então, agora, o que você realmente precisa é adicionar algumas restrições (mas não muitas para evitar over-fitting) que irá ajudá-lo a se livrar de algum ruído e tornar a estratégia negociável. E aqui, você adiciona meus outros dois componentes de filtragem de filtro de tempo e um filtro regular. Primeiro de tudo, você adiciona a restrição de tempo. Depois de adicioná-lo, basta permitir que uma estratégia alcance o nível de breakout apenas dentro de um certo período de tempo. Realmente faz muito sentido (e principalmente uma grande diferença). Porque, porque alguns níveis breakout trabalhar melhor apenas no início das horas de negociação, alguns em horas de negociação posterior e alguns funcionam apenas dentro de uma janela de tempo muito específico. Isto é devido ao comportamento dos mercados diferentes durante janelas de tempo específicas, assim que você não pode ignorar este, um pouco o faz uma parte natural de seu ATS da fuga. E em segundo lugar, você adiciona um filtro regular. Por que ainda precisamos dela Porque, uma vez que você constrói seu primeiro breakout ATS baseado no modelo acima, você logo perceberá que you8217ll ainda precisa de um filtro adicional para melhorar certos parâmetros como Average Trade, Fator de Lucro e ReturnDrawdown. Portanto, você terá que experimentar quais filtros usar (geralmente algum filtro baseado em indicadores ou baseado em preço). Uma vez que você encontrar um filtro adequado (e ainda mantê-lo simples para superar o perigo de excesso de ajuste), você finalmente terá algo mais razoável para continuar com (para não negociar ainda, apenas para continuar com outros testes de robustez, etc). Na próxima parte, bem ter um olhar mais atento sobre os quatro componentes do breakout ATS modelo weve aprendido sobre hoje. Para resumir: Um bom e poderoso modelo de negociação não precisa ser complicado. Uma fuga não é nada mais do que um certo nível no futuro (próximo) que precisa ser alcançado para comprar ou vender o seu mercado subjacente. Uma estratégia breakout é conceitualmente uma técnica muito simples: tudo que você precisa é um POI, tempo, distância, e muitas vezes outro filtro adicional. Depois de começar a trabalhar de forma inteligente e criativa, juntando esses quatro componentes, você pode obter uma estratégia interessante, eficiente e robusta. Cada componente do modelo tem sua finalidade e todos os componentes são cruciais para ser capaz de desenvolver algo razoável e negociável. Sobre o Autor Tomas Nesnidal Tomas é um comerciante europeu e desenvolvedor, com 10 anos de experiência em tempo integral de negociação. Você pode baixar um exemplo de sua estratégia para LIVRE em seu blog SystemsOnTheRoadblog. An Anatomia de Estratégias de Negociação Jennifer S. Conrad Universidade da Carolina do Norte Kenan-Flagler Business School Gautam Kaul Universidade de Michigan, Stephen M. Ross Escola de Negócios REVISÃO DE ESTUDOS FINANCEIROS Vol. 11, No. 3 Resumo: Neste artigo, utilizamos um único quadro unificador para analisar as fontes de lucros a um amplo espectro de estratégias de negociação baseada em retorno implementadas na literatura. Mostramos que menos de 50 por cento das 120 estratégias implementadas no papel produzem lucros estatisticamente significativos e, incondicionalmente, estratégias de impulso e contraria são igualmente prováveis ​​de serem bem sucedidas. No entanto, quando condicionamos o horizonte de retorno (curto, médio ou longo) da estratégia, ou o período de tempo durante o qual ele é implementado, surgem dois padrões. Uma estratégia de momentum costuma ser rentável no horizonte médio (três a 12 meses), enquanto uma estratégia contrária gera lucros estatisticamente significativos em longos horizontes, mas somente durante o subperíodo 1926-1947. Mais importante ainda, nossos resultados mostram que a variação transversal dos retornos médios de títulos individuais incluídos nessas estratégias desempenha um papel importante na rentabilidade das estratégias. A variação transversal pode, potencialmente, explicar a rentabilidade das estratégias de momentum e também é responsável por atenuar os lucros das inversões de preços para estratégias contrarianas de longo prazo. JEL Classificação: G12 Data de publicação: 15 de junho de 1998 Citação Sugerida Conrad, Jennifer S. e Kaul, Gautam, An Anatomy of Trading Strategies. REVISÃO DE ESTUDOS FINANCEIROS Vol. 11, No. 3. Disponível em SSRN: ssrnabstract95168